Umicore to acquire Haldor Topsoe’s heavy duty diesel and stationary catalyst businesses
Umicore announced today that is has reached an agreement to acquire the heavy duty diesel and stationary catalyst businesses of Haldor Topsoe for an enterprise value of DKK 900 million (approx. EUR 120 million) plus an earn-out.
Haldor Topsoe is a leading producer of high performance catalysts for a wide range of industries. Its automotive catalysts are used in emission systems for on-road and non-road heavy-duty diesel applications and ensure compliance with the most stringent emission norms, including Euro VI. Its stationary business offers catalytic solutions to treat NOx emissions from industrial sources such as gas-fired power plants as well as marine applications. The businesses currently employ some 280 people, serve customers from production plants in Frederikssund (Denmark), Houston (Texas), Tianjin (China) and Joinville (Brazil) and has R&D facilities in Lyngby (Denmark).
Through this acquisition Umicore will gain access to an extended customer base, particularly in Europe and China, a broader product portfolio for heavy-duty diesel applications, as well as additional IP and technology in the field of emission control catalysis. It also provides Umicore with an entry into the stationary emission control segment. The combined businesses will continue to focus on innovation to stay at the forefront of developing sustainable technologies and products for its customers.
Pascal Reymondet, Executive Vice-President Catalysis, said: “The business is highly complementary with Umicore, particularly through its focus on cutting edge technology, operational excellence and sustainability. We are looking forward to welcoming our new colleagues to Umicore. The combination of expertise, talent and technology will enable us to further support our customers with an even broader product and service offering.”
It is anticipated that the acquisition will be earnings accretive from 2018.
The transaction is subject to customary closing conditions, including regulatory filings, and is expected to be finalized around year-end. Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton and J.P. Morgan Limited acted as Umicore’s advisers for the transaction.
Umicore vient d'annoncer la conclusion d'un accord visant à acquérir les activités de Haldor Topsoe dans le domaine des catalyseurs pour véhicules poids lourds au diesel et des catalyseurs stationnaires, pour une valeur d’entreprise de 900 millions DKK (120 millions EUR environ), moyennant une clause d’earn-out.
Haldor Topsoe est un important fabricant de catalyseurs haute performance destinés à un large éventail de secteurs. Ses catalyseurs automobiles sont utilisés dans les systèmes de réduction d’émissions des moteurs diesel de poids lourds, tant pour les applications routières que non routières. Ces équipements garantissent le respect des normes d'émission les plus strictes, notamment Euro VI. Pour les applications stationnaires, l’entreprise propose des solutions catalytiques destinées au traitement des émissions de NOx d’origine industrielle, comme les centrales électriques au gaz ou les installations en mer. Les activités qui emploient actuellement environ 280 personnes, desservent sa clientèle depuis ses usines de production de Frederikssund (Danemark), Houston (Texas, USA), Tianjin (Chine) et Joinville (Brésil). Le site R&D est implanté à Lyngby (Danemark).
Cette acquisition procure à Umicore un accès à une clientèle étendue -en particulier en Europe et en Chine-, à une gamme de produits élargie pour les applications diesel poids lourds ainsi qu’à une technologie et une PI dans le domaine de la catalyse pour le contrôle des émissions. Umicore pourra aussi se positionner dans le domaine du contrôle des émissions pour les applications stationnaires. Les activités combinées continueront à miser sur l’innovation pour rester à la pointe du développement de technologies et de produits durables pour les clients.
Pascal Reymondet, Executive Vice-President Catalysis, a déclaré : « Cette activité complète admirablement celle d'Umicore, d'autant qu’elle mise sur la technologie de pointe, l’excellence opérationnelle et le développement durable. Nous avons hâte d'accueillir nos nouveaux collègues au sein d’Umicore. Forts de cette association de savoir-faire, de talent et de technologie, nous pourrons proposer à nos clients une offre de produits et de services encore plus étoffée. »
L’acquisition devrait être bénéficiaire dès 2018.
L’opération est soumise aux conditions d’usage, dont les démarches réglementaires. Elle devrait être finalisée vers la fin de cette l'année. Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton et J.P. Morgan Limited ont fait office de conseiller d’Umicore pour cette transaction.
Umicore kondigt aan dat het een overeenkomst heeft bereikt om Haldor Topsoe’s katalysatoractiviteit voor zware diesel- en stationaire toepassingen over te nemen voor een ondernemingswaarde van 900 miljoen DKK (ca. 120 miljoen EUR) plus een earn-out.
Haldor Topsoe is een toonaangevende producent van hoogperformante katalysatoren voor een waaier van industrieën. De autokatalysatoren worden gebruikt in emissiesystemen voor zware dieselmotoren voor zowel weggebruik als niet-weggebruik en voldoen aan de strengste emissienormen, waaronder Euro VI. De stationaire activiteit biedt katalytische oplossingen om NOx-emissies van industriële bronnen te behandelen zoals gasgestookte energiecentrales evenals van maritieme toepassingen. Beide activiteiten stellen momenteel ongeveer 280 mensen te werk, bedienen klanten van productiefaciliteiten in Frederikssund (Denemarken), Houston (Texas), Tianjin (China) en Joinville (Brazilië), en hebben O&O-faciliteiten in Lyngby (Denemarken).
Via deze overname zal Umicore toegang krijgen tot een bredere klantenbasis, vooral in Europa en China, een ruimere productportfolio voor zware dieseltoepassingen, evenals bijkomend intellectueel eigendom en technologie op het gebied van emissiecontrolekatalyse. De overname laat Umicore ook toe om toe te treden tot het segment van stationaire emissiecontrole. Bij de gecombineerde activiteiten zal de focus blijven liggen op innovatie om aan de spits te blijven in de ontwikkeling van duurzame technologieën en producten voor de klanten.
Pascal Reymondet, Executive Vice-President Catalysis, verklaarde: "De activiteiten zijn erg complementair met Umicore, vooral vanwege de focus op geavanceerde technologie, operationele uitmuntendheid en duurzaamheid. We kijken ernaar uit om onze nieuwe collega's te verwelkomen. Door de combinatie van expertise, talent en technologie zullen we onze klanten in de toekomst blijven ondersteunen met een nog ruimer aanbod van producten en diensten."
Naar verwachting zal de overname vanaf 2018 bijdragen aan de winst.
De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke voorwaarden, inclusief goedkeuring door de regelgevende instaties, en zal naar verwachting rond het einde van dit jaar afgerond zijn. Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton en J.P. Morgan Limited traden op als adviseurs van Umicore voor deze transactie.