Umicore (the “Company”) announces today the launch of an offering of senior unsecured convertible bonds (the “Bonds”) due 2025, under the Company’s authorised capital for an aggregate principal amount of €500 million.
The net proceeds of the offering will be used for general corporate purposes and to fund Umicore’s strategic developments in the areas of clean mobility materials and recycling. This offering will further strengthen and diversify Umicore’s funding structure by complementing the €1.1 billion of medium- and long-term, fixed-rate private placement debt secured in recent years.
The Bonds will have a denomination of €100,000 in principal amount and integral multiples thereof.
The Bonds will be issued at 100% of their principal amount and unless previously converted, redeemed or repurchased and cancelled, the Bonds will be redeemed at 100% of their principal amount on 23 June 2025.
The Bonds will not bear interest. The Bonds will be convertible, in accordance with and subject to the terms and conditions of the Bonds, into ordinary shares (“Shares”) of the Company listed on Euronext Brussels. The initial conversion price is expected to be set at a premium of between 27.5% and 37.5% above the Reference Share Price. The Reference Share Price is expected to be equal to the placement price of the Shares in the Concurrent Equity Offering (as defined and further described below).
The final terms of the Bonds are expected to be announced through a press release once the bookbuilding process is completed.
Settlement of the offering is expected to take place on or around 23 June 2020 (the “Closing Date”).
The Company may redeem all, but not some only, of the Bonds at their principal amount at any time on or after 14 July 2023, if the parity value of a Bond over a specified period is equal to or exceeds €130,000, as further described in the terms and conditions of the Bonds.
The Bonds will be offered solely to institutional investors in certain jurisdictions, outside the United States, via a private placement.
The Company will agree to a lock-up undertaking (subject to certain customary exceptions) in relation to its ordinary shares and equity-linked securities from pricing until 90 days after the Closing Date.
An application will be made for the Bonds to be admitted to trading on the Open Market (Freiverkehr) segment of the Frankfurt Stock Exchange no later than thirty days following the Closing Date.
The Sole Global Coordinator and Bookrunner has informed the Company that, concurrently with the placement of the Bonds, it intends to conduct a simultaneous placement (the “Concurrent Equity Offering”) of existing Shares on behalf of subscribers of the Bonds who wish to sell such Shares in short sales in order to hedge the market risk of an investment in the Bonds, at a placement price to be determined by way of an accelerated bookbuilding process. The Company will not receive any proceeds from the Concurrent Equity Offering. The Reference Price for the Bonds is expected to be equal to the placement price of the Concurrent Equity Offering.
Groupe Bruxelles Lambert, Umicore’s largest shareholder, has indicated its intention to participate in the Concurrent Equity Offering.
The Company will convene a general meeting of shareholders to be held no later than 30 April 2021 (the "Long-stop Date") to seek shareholders’ approval of certain provisions included in the terms and conditions of the Bonds that are triggered upon a change of control (the "Shareholder Resolutions"). If the Shareholder Resolutions are not (i) passed by the Long-stop Date or (ii) filed with the Clerk of the competent Enterprise Court not later than 15 days after the Long-stop Date, the Company shall redeem all, but not some only, of the Bonds at the greater of (i) 102% of the principal amount of the Bonds and (ii) 102% of the Fair Bond Value of the Bonds (as defined in the terms and conditions of the Bonds), all as further set out in the terms and conditions of the Bonds.
J.P. Morgan Securities plc is acting as Sole Global Coordinator and Bookrunner for the offering.
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Media Relations
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Umicore profile
Umicore is a global materials technology and recycling group. It focuses on application areas where its expertise in materials science, chemistry and metallurgy makes a real difference. Its activities are organised in three business groups: Catalysis, Energy & Surface Technologies and Recycling. Each business group is divided into market-focused business units offering materials and solutions that are at the cutting edge of new technological developments and essential to everyday life.
Umicore generates the majority of its revenues and dedicates most of its R&D efforts to clean mobility materials and recycling. Umicore’s overriding goal of sustainable value creation is based on an ambition to develop, produce and recycle materials in a way that fulfils its mission: materials for a better life.
Umicore’s industrial and commercial operations as well as R&D activities are located across the world to best serve its global customer base. The Group generated in 2019 revenues (excluding metal) of € 3.4 billion (turnover of € 17.5 billion) and, as at 31 December 2019, employed 11,152 people.
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There shall be no offer or sale of the Securities in any jurisdiction in which such offer or sale would be unlawful prior to registration, exemption from registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction.
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This press release and the offering when made are only addressed to, and directed in the United Kingdom and member states of the European Economic Area (the “EEA”) (each a “Member State”) at persons who are “qualified investors” within the meaning of the Prospectus Regulation (“Qualified Investors”). Each person in the United Kingdom or a Member State who initially acquires any Securities or to whom any offer of Securities may be made and, to the extent applicable, any funds on behalf of which such person is acquiring the Securities that are located in the United Kingdom or a Member State will be deemed to have represented, acknowledged and agreed that it is a Qualified Investor. For these purposes, the expression "Prospectus Regulation" means Regulation (EU) 2017/1129.
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MIFID II”); (b) articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MIFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MIFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “Manufacturer” (for the purposes of the MIFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the Bonds have been subject to a product approval process, which has determined that: (i) the target market for the Bonds is eligible counterparties and professional clients only, each as defined in MIFID II; and (ii) all channels for distribution of the Bonds to eligible counterparties and professional clients are appropriate. Any person subsequently offering, selling or recommending the Bonds (a "Distributor") should take into consideration the manufacturers’ target market assessment; however, a Distributor subject to MIFID II is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the Bonds (by either adopting or refining the manufacturers’ target market assessment) and determining appropriate distribution channels.
The target market assessment is without prejudice to the requirements of any contractual or legal selling restrictions in relation to any offering of the Bonds.
For the avoidance of doubt, the target market assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MIFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the Bonds.
The Bonds are not intended to be offered, sold or otherwise made available to and should not be offered, sold or otherwise made available to any retail investor in the EEA or the United Kingdom. For these purposes, a retail investor means a person who is one (or more) of: (i) a retail client as defined in point (11) of article 4(1) of MIFID II; or (ii) a customer within the meaning of directive (EU) 2016/97, as amended, where that customer would not qualify as a professional client as defined in point (10) of article 4(1) of MIFID II. Consequently, no key information document required by regulation (EU) no 1286/2014, as amended (the "PRIIPS Regulation") for offering or selling the Bonds or otherwise making them available to retail investors in the EEA or the United Kingdom has been prepared and therefore offering or selling the Bonds or otherwise making them available to any retail investor in the EEA or the United Kingdom may be unlawful under the PRIIPS Regulation.
In addition, in the United Kingdom this announcement is being distributed only to, and is directed only at, Qualified Investors (i) who have professional experience in matters relating to investments falling within article 19(5) of the financial services and markets act 2000 (financial promotion) order 2005, as amended (the “Order”) and Qualified Investors falling within article 49(2)(a) to (d) of the Order, and (ii) to whom it may otherwise lawfully be communicated (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”).
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In the case of any Securities being offered to a potential investor in its capacity as a financial intermediary (as such term is used in Article 5(1) of the Prospectus Regulation), such financial intermediary will be deemed to have represented and agreed that the Securities acquired by it in the offering have not been acquired on behalf of persons in the United Kingdom or a Member State other than Qualified Investors or persons in the United Kingdom or Member States for whom such financial intermediary has authority to make decisions on a wholly discretionary basis, nor have the Securities been acquired with a view to their offer or resale in the United Kingdom or a Member State where this would result in a requirement for publication by the Company, the Sole Global Coordinator and Bookrunner or any other manager of a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Regulation.
The Bonds may be sold on a private placement basis only to purchasers in the Canadian provinces of Ontario, Québec, British Columbia and Alberta purchasing, or deemed to be purchasing, as principal that are “accredited investors”, as defined in national instrument 45-106 prospectus exemptions or subsection 73.3(1) of the Securities Act (Ontario), as applicable, and are “permitted clients”, as defined in national instrument 31-103 registration requirements, exemptions and ongoing registrant obligations. Any resale of the Bonds or shares issued on conversion of the Bonds must be made in accordance with an exemption from, or in a transaction not subject to, the prospectus requirements of applicable securities laws. The information in this press release has not been prepared with regard to matters that may be of particular concern to Canadian purchaser and, accordingly, should be read with this in mind. All monetary amounts used in this press release are stated in euros. The Bonds are not denominated in Canadian dollars. The value of the Bonds or shares issued on conversion of the Bonds to a Canadian purchaser will fluctuate with changes in the exchange rate between the Canadian dollar and the currency of the Bonds or shares issued on conversion of the Bonds. The Company, the Sole Global Coordinator and Bookrunner and others will rely upon the truth and accuracy of the foregoing representations, acknowledgements and agreements. Notwithstanding the above, a person who is not a “qualified investor” and who has notified the Sole Global Coordinator and Bookrunner of such fact in writing, may, with the written consent of the Sole Global Coordinator and Bookrunner, be permitted to purchase the Bonds.
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Each prospective investor should proceed on the assumption that it must bear the economic risk of an investment in the Securities. Niether the Company or the Sole Global Coordinator and Bookrunner make any representation as to (i) the suitability of the Securities for any particular investor, (ii) the appropriate accounting treatment and potential tax consequences of investing in the Securities or (iii) the future performance of the Securities either in absolute terms or relative to competing investments. Acquiring investments to which this press release relates may expose an investor to a significant risk of losing the entire amount invested. Persons considering making such investments should consult an authorised person specialising in advising on such investments. This press release does not constitute a recommendation concerning the Securities referred to herein.
The Sole Global Coordinator and Bookrunner is acting on behalf of the Company and no one else in connection with the Bonds and will not be responsible to any other person for providing the protections afforded to clients of the Sole Global Coordinator and Bookrunner or for providing advice in relation to the Securities.
Each of the Company, the Sole Global Coordinator and Bookrunner and their respective affiliates expressly disclaims any obligation or undertaking to update, review or revise any statement contained in this press release whether as a result of new information, future developments or otherwise.
Umicore (de "Vennootschap") kondigt vandaag de lancering aan van een aanbod van niet-achtergestelde, niet-gewaarborgde converteerbare obligaties (de "Obligaties") met een looptijd tot 2025, in het kader van het toegestaan kapitaal van de Vennootschap voor een gezamenlijk bedrag, in hoofdsom, van €500 miljoen.
De netto opbrengst van het aanbod zal worden aangewend voor algemene vennootschapsdoeleinden en om Umicore's strategische ontwikkelingen op het vlak van materialen voor schone mobiliteit en recyclage te financieren. Dit aanbod zal de financieringsstructuur van Umicore verder verstevigen en diversifiëren door de €1,1 miljard aan midden- en langetermijn vastrentende privaatgeplaatste schuldinstrumenten uitgegeven in de loop van de voorgaande jaren aan te vullen.
De Obligaties zullen worden uitgegeven met een nominale waarde per Obligatie van €100.000 in hoofdbedrag en integrale veelvouden hiervan.
De Obligaties zullen worden uitgegeven à pari en, tenzij voordien geconverteerd, terugbetaald of teruggekocht en geannuleerd, zullen de Obligaties worden terugbetaald aan 100% van hun bedrag in hoofdsom op 23 juni 2025.
De Obligaties zullen geen rente dragen. De Obligaties zullen, in overeenstemming met en onderhevig aan de voorwaarden van de Obligaties, converteerbaar zijn in aandelen (de “Aandelen”) van de Vennootschap zoals genoteerd op Euronext Brussel. De initiële conversieprijs zal naar verwachting worden vastgelegd op basis van een premie tussen 27,5% en 37,5% tegenover de Referentieprijs. De Referentieprijs zal naar verwachting overeenkomen met de plaatsingsprijs van de Aandelen in de Gelijktijdige Versnelde Plaatsing (zoals hieronder gedefinieerd).
De definitieve voorwaarden van de Obligaties zullen naar verwachting worden aangekondigd door middel van een persbericht eens het bookbuilding-proces voltooid is.
De volstorting en levering van de nieuwe converteerbare obligaties worden verwacht op of rondom 23 juni 2020 ("Closingsdatum").
De Vennootschap zal het recht hebben om alle, maar niet slechts enkele, Obligaties terug te betalen voor het bedrag in hoofdsom op elk moment op of na 14 juli 2023, indien de pariteitswaarde van een Obligatie over een bepaalde periode gelijk is aan of meer is dan €130.000, zoals verder beschreven in de voorwaarden van de Obligaties.
De Obligaties zullen uitsluitend worden aangeboden aan institutionele beleggers in bepaalde rechtsgebieden, buiten de Verenigde Staten van Amerika, via een private plaatsing.
De Vennootschap zal instemmen met een lock-up-verbintenis (onder voorbehoud van bepaalde gebruikelijke uitzonderingen) met betrekking tot haar gewone aandelen en aandelen-gerelateerde effecten gedurende een periode vanaf de prijszetting (pricing) tot 90 dagen na de Closingsdatum.
Er zal een aanvraag worden ingediend om de Obligaties toe te laten tot verhandeling op het Vrije Markt (Freiverkehr) segment van de Beurs van Frankfurt, uiterlijk dertig dagen na de datum van Closingsdatum.
De Vennootschap werd door de Sole Global Coordinator en Bookrunner op de hoogte gebracht dat, gelijktijdig met de plaatsing van Obligaties, de Sole Global Coordinator en Bookrunner een gelijktijdige plaatsing van bestaande aandelen beoogt op te zetten (de “Gelijktijdige Versnelde Plaatsing”) in naam van inschrijvers op de Obligaties die dergelijke aandelen wensen te verkopen in short-verkopen teneinde het markt-risico van een investering in de Obligaties te hedgen, tegen een plaatsingsprijs die wordt vastgelegd via een versneld privaat plaatsingsproces. De Vennootschap zal geen opbrengst ontvangen van de Gelijktijdige Versnelde Plaatsing. De Referentieprijs van de Obligaties zal naar verwachting gelijk zijn aan de plaatsingsprijs van de Gelijktijdige Versnelde Plaatsing.
Groep Brussel Lambert, de grootste aandeelhouder van Umicore, heeft de intentie uitgesproken om deel te nemen aan de Gelijktijdige Versnelde Plaatsing.
De Vennootschap zal een algemene aandeelhoudersvergadering bijeenroepen, die ten laatste op 30 april 2021 (de "Long-stop Datum") moet plaatsvinden, om sommige bepalingen in de voorwaarden van de Obligaties die in werking treden in geval van een controlewijziging ter goedkeuring aan de aandeelhouders voor te leggen (de "Aandeelhoudersbesluiten"). Indien de Aandeelhoudersbesluiten niet (i) aangenomen zijn tegen de Long-stop Datum of (ii) neergelegd zijn bij de griffie van de bevoegde Ondernemingsrechtbank uiterlijk 15 dagen na de Long-stop Datum, zal de Vennootschap alle, maar niet slechts enkele, Obligaties terugbetalen, aan het hoogste van de volgende twee bedragen: (i) 102% van het bedrag in hoofdsom van de Obligaties en (ii) 102% van de Billijke Marktwaarde van de Obligaties (zoals gedefinieerd in de voorwaarden van de Obligaties), zoals verder uiteengezet in de voorwaarden van de Obligaties.
J.P. Morgan Securities plc treedt op als Sole Global Coordinator en Bookrunner voor het aanbod.
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Aurélie Bultynck | +32 2 227 74 34 | aurelie.bultynck@umicore.com
Media Relations
Marjolein Scheers | +32 2 227 71 47 | marjolein.scheers@umicore.com
Umicore profiel
Umicore is een wereldwijde materiaaltechnologie- en recyclagegroep. Umicore legt zich toe op toepassingsgebieden waar haar expertise inzake materiaalkunde, scheikunde en metallurgie een verschil maakt. Haar activiteiten zijn georganiseerd in 3 business groups: Catalysis, Energy & Surface Technologies en Recycling. Elke business group is opgedeeld in verschillende marktgerichte business units, met materialen en oplossingen die aan de top staan van nieuwe technologische ontwikkelingen en noodzakelijk zijn in het dagelijkse leven.
Het merendeel van Umicore’s inkomsten is afkomstig uit, en het grootste deel van haar O&O inspanningen is gericht op materialen voor schone mobiliteit en recyclage. De allesoverheersende doelstelling van Umicore – duurzame waarde creëren – is gebaseerd op de ambitie om materialen te ontwikkelen, te maken en te recycleren op een wijze die in overeenstemming is met haar beleidsverklaring: ‘materials for a better life’.
Umicore’s industriële en commerciële activiteiten evenals haar activiteiten met betrekking tot O&O zijn verspreid over de hele wereld om zo goed mogelijk op de behoeften van haar internationale klanten te kunnen inspelen. De Groep boekte in 2019 inkomsten (metaal niet inbegrepen) van € 3,4 miljard (omzet van € 17,5 miljard) en stelde op 31 december 2019 iets meer dan 11.152 mensen in dienst.
DIT PERSBERICHT IS NIET BESTEMD VOOR VERSPREIDING, RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS, IN OF NAAR DE VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA, AUSTRALIË, JAPAN, ZUID-AFRIKA OF ENIG ANDER RECHTSGEBIED WAAR DIT DOOR DE TOEPASSELIJKE WETGEVING VERBODEN ZOU ZIJN.
VOORKENNIS
Dit persbericht heeft betrekking op de openbaarmaking van informatie die als voorwetenschap in de zin van artikel 7, lid 1 van de EU-Marktmisbruikverordening wordt of kan worden aangemerkt.
TOEKOMSTGERICHTE VERKLARINGEN
De inhoud van dit persbericht bevat verklaringen die "toekomstgerichte verklaringen" zijn of kunnen worden geacht te zijn. Deze toekomstgerichte verklaringen kunnen worden geïdentificeerd door het gebruik van toekomstgerichte terminologie, met inbegrip van de woorden "gelooft", "schat", "anticipeert", "verwacht", "is van plan", "kan", "zal", "plant", "gaat verder", "lopend", "mogelijk", "voorspellen", "voorzien", "doel", "zoekt" of "zou", en omvatten verklaringen die de Vennootschap doet met betrekking tot de beoogde resultaten van haar strategie. Door hun aard houden toekomstgerichte verklaringen risico's en onzekerheden in en worden de lezers gewaarschuwd dat dergelijke toekomstgerichte verklaringen geen garantie zijn voor toekomstige prestaties. De werkelijke resultaten van de Vennootschap kunnen wezenlijk verschillen van de resultaten die in de toekomstgerichte verklaringen worden voorspeld. De Vennootschap neemt geen enkele verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk bij te werken of te herzien, behalve wanneer dit wettelijk verplicht is.
BELANGRIJKE MEDEDELING
EEN BELEGGING IN DE OBLIGATIES OMVAT EEN AANZIENLIJKE MATE VAN RISICO. BIJ HET NEMEN VAN EEN BESLISSING OM DE OBLIGATIES TE KOPEN, WORDT EEN INVESTEERDER GEACHT (A) DE NODIGE ZAKELIJKE EN FINANCIËLE ERVARING TE HEBBEN OM ZIJN OF HAAR EIGEN BELANGEN IN VERBAND MET DE AANKOOP VAN DE OBLIGATIES TE KUNNEN BESCHERMEN, (B) ZICH NIET GEBASEERD TE HEBBEN OP (I) ENIG ONDERZOEK UITGEVOERD DOOR DE SOLE GLOBAL COORDINATOR EN BOOKRUNNER OF ENIGE VAN ZIJN VERBONDEN PERSONEN, OR ENIGE PERSONEN DIE HANDELEN NAMENS DE SOLE GLOBAL COORDINATOR EN BOOKRUNNER OF ENIGE VAN ZIJN VERBONDEN PERSONEN, MET BETREKKING TOT DE VENNOOTSCHAP, DE OBLIGATIES OF DE ONDERLIGGENDE AANDELEN DIE WORDEN UITGEGEVEN OF OVERGEDRAGEN EN GELEVERD WORDEN BIJ DE CONVERSIE VAN DE OBLIGATIES (SAMEN, DE "EFFECTEN"), OF (II) ENIGE DISCUSSIES, ONDERHANDELINGEN OF ANDERE COMMUNICATIES AANGEGAAN JEGENS, OF ENIGE ANDERE SCHRIFTELIJKE OF MONDELINGE INFORMATIE DIE BESCHIKBAAR WERD GESTELD DOOR, DE SOLE GLOBAL COORDINATOR AND BOOKRUNNER OF ZIJN FUNCTIONARISSEN, WERKNEMERS OF AGENTEN, (C) EEN EIGEN BELEGGINGSBESLISSING TE HEBBEN GENOMEN MET BETREKKING TOT DE EFFECTEN OP BASIS VAN ZIJN OF HAAR EIGEN KENNIS, ONDERZOEK EN BEOORDELING VAN DE VENNOOTSCHAP, DE DOCHTERVENNOOTSCHAPPEN VAN DE VENNOOTSCHAP, DE EFFECTEN, DE VOORWAARDEN VAN DE OBLIGATIES EN DE VOORWAARDEN VOOR DE PLAATSING VAN DE OBLIGATIES, EN OP BASIS VAN DERGELIJKE ANDERE OPENBAAR BESCHIKBARE INFORMATIE DIE ZIJ NOODZAKELIJK, PASSEND EN VOLDOENDE ACHT (EN WAAROVER HIJ OF ZIJ BEVESTIGT DAT HIJ OF ZIJ IN STAAT IS GEWEEST OM DAARTOE TOEGANG TE KRIJGEN, HET TE LEZEN EN HET TE BEGRIJPEN) EN (D) DAT HIJ OF ZIJ, ZIJN OF HAAR EIGEN ONAFHANKELIJKE ADVISEURS HEEFT GERAADPLEEGD OF ZICH ANDERSZINS HEEFT VERGEWIST VAN, MAAR NIET BEPERKT TOT, DE BOEKHOUDKUNDIGE, REGELGEVENDE, FISCALE OF ANDERE GEVOLGEN IN HET LICHT VAN ZIJN OF HAAR SPECIFIEKE SITUATIE VOLGENS DE WETGEVING VAN ALLE RELEVANTE RECHTSGEBIEDEN.
ER WERD GEEN ENKELE ACTIE ONDERNOMEN DOOR DE VENNOOTSCHAP OF DE SOLE GLOBAL COORDINATOR EN BOOKRUNNER OF EEN VAN ZIJN VERBONDEN PERSONEN DIE EEN AANBIEDING VAN DE OBLIGATIES ZOU TOELATEN IN EEN RECHTSGEBIED WAAR ACTIE VOOR ZULKE DOELEINDEN VEREIST IS.
DIT PERSBERICHT IS UITSLUITEND BEDOELD TER ALGEMENE INFORMATIE EN MAAKT GEEN DEEL UIT VAN EEN AANBOD TOT VERKOOP OF DE UITNODIGING TOT HET DOEN VAN EEN AANBOD TOT VERKOOP VAN OBLIGATIES OF ANDERE EFFECTEN. DE VERSPREIDING VAN DIT PERSBERICHT EN HET AANBOD EN DE VERKOOP VAN DE IN DEZE AANKONDIGING BESCHREVEN OBLIGATIES KUNNEN IN BEPAALDE RECHTSGEBIEDEN AAN WETTELIJKE BEPERKINGEN ONDERWORPEN ZIJN. PERSONEN DIE DIT PERSBERICHT LEZEN, DIENEN ZICH TE INFORMEREN OVER DERGELIJKE BEPERKINGEN EN DEZE IN ACHT TE NEMEN.
Er zal geen aanbod of verkoop van Obligaties plaatsvinden in enig rechtsgebied waar een dergelijk aanbod of verkoop onwettig zou zijn voorafgaand aan registratie, vrijstelling van registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van een dergelijk rechtsgebied.
Dit persbericht is niet bestemd voor verspreiding in of naar de Verenigde Staten en betreft geen, en maakt geen deel uit van een, aanbod of uitnodiging om effecten te verkopen of kopen, noch een uitnodiging om effecten aan te kopen of er op in te schrijven, in de Verenigde Staten. De Effecten zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de U.S. Securities Act van 1933 (de "U.S. Securities Act") of de effectenwetgeving van enige staat van de Verenigde Staten, en de Effecten mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, tenzij ze zijn geregistreerd onder de U.S. Securities Act, of een vrijstelling van de registratievereisten van de U.S. Securities Act beschikbaar is. De Vennootschap heeft geen enkel deel van het aanbod van de Effecten in de Verenigde Staten geregistreerd en is niet van plan dit te doen, en heeft ook niet de intentie om een openbaar aanbod van effecten in de Verenigde Staten te doen.
Dit persbericht en het aanbod zijn uitsluitend gericht aan en gedoeld op personen die "gekwalificeerde beleggers" zijn in de zin van de Prospectusverordening ("Gekwalificeerde Beleggers") in het Verenigd Koninkrijk en de lidstaten van de Europese Economische Ruimte (de "EER") (elk een "Lidstaat"). Elke persoon in het Verenigd Koninkrijk of een Lidstaat die aanvankelijk enige Obligaties verwerft of aan wie een aanbod van Obligaties kan worden gedaan en, voor zover van toepassing, elk fonds voor rekening waarvan deze persoon de Obligaties verwerft die zich in het Verenigd Koninkrijk of een Lidstaat bevinden, zal geacht worden te hebben verklaard, erkend en aanvaard dat hij of zij een Gekwalificeerde Belegger is. Voor deze doeleinden betekent de uitdrukking "Prospectusverordening" Verordening (EU) 2017/1129.
Enkel ten behoeve van de productgovernanceverplichtingen in: (a) EU Richtlijn 2014/65/EU betreffende markten voor financiële instrumenten, zoals gewijzigd van tijd tot tijd ("MiFID II"); (b) artikelen 9 en 10 van de Gedelegeerde Richtlijn van de Commissie (EU) 2017/593 tot aanvulling van MiFID II; en (c) lokale uitvoeringsmaatregelen (samen, de "MiFID II Productgovernanceverplichtingen”), en ter afwijzing van alle en enige aansprakelijkheid, ongeacht of deze voortvloeit uit een onrechtmatige daad, contract of anderszins, die enige 'Ontwikkelaar' (voor de doeleinden van de MiFID II Productgovernanceverplichtingen) anders zou hebben in verband hiermee, werden de Obligaties onderworpen aan een productgoedkeuringsproces, dat bevestigd heeft dat de Obligaties: (i) slechts verenigbaar zijn met een doelmarkt van in aanmerking komende tegenpartijen en professionele cliënten, elk zoals gedefinieerd in MiFID II; en (ii) alle kanalen voor verspreiding van de Obligaties aan in aanmerking komende tegenpartijen en professionele cliënten geschikt zijn. Elke persoon die vervolgens de Obligaties aanbiedt, verkoopt of aanbeveelt (een "Distributeur") moet rekening houden met de beoordeling van de doelmarkt van de ontwikkelaars; een Distributeur die onderworpen is aan MIFID II is echter verantwoordelijk voor het uitvoeren van haar eigen beoordeling van de doelmarkt met betrekking tot de Obligaties (door het aannemen of verfijnen van de beoordeling van de doelmarkt van de ontwikkelaar) en het bepalen van geschikte distributiekanalen.
De beoordeling van de doelmarkt doet geen afbreuk aan de vereisten van contractuele of wettelijke verkoopbeperkingen met betrekking tot enig aanbod van de Obligaties.
Voor alle duidelijkheid, de beoordeling van de doelmarkt is niet gelijk aan: (a) een beoordeling van de geschiktheid of gepastheid voor de doeleinden van MIFID II; of (b) een aanbeveling aan enige belegger of groep van beleggers om te beleggen in, of te kopen, of enige andere actie te ondernemen met betrekking tot de Obligaties.
De Obligaties zijn niet bedoeld om te worden aangeboden, verkocht of anderszins ter beschikking gesteld te worden aan, en mogen niet worden aangeboden, verkocht of anderszins ter beschikking gesteld aan enige niet-professionele belegger in de EER of het Verenigd Koninkrijk. Voor deze doeleinden betekent een niet-professionele belegger een persoon die één (of meer) van de volgende personen is: (i) een niet-professionele cliënt als gedefinieerd in artikel 4, lid 1, punt 11, van MIFID II; of (ii) een cliënt in de zin van Richtlijn (EU) 2016/97, zoals gewijzigd, wanneer die cliënt niet zou kwalificeren als een professionele cliënt als gedefinieerd in artikel 4, lid 1, punt 10, van MIFID II. Bijgevolg is geen enkel essentiële informatiedocument, vereist door de verordening (EU) nr. 1286/2014, zoals gewijzigd (de "PRIIPS-Verordening") voor het aanbieden of verkopen van de Obligaties of het op een andere manier ter beschikking stellen aan niet-professionele beleggers in de EER of het Verenigd Koninkrijk, opgesteld en daarom kan het aanbieden of verkopen van de Obligaties of het op een andere manier ter beschikking stellen aan een niet-professionele belegger in de EER of het Verenigd Koninkrijk onwettig zijn onder de PRIIPS-Verordening.
Bovendien wordt dit persbericht in het Verenigd Koninkrijk alleen verspreid onder, en is deze alleen gericht aan Gekwalificeerde Beleggers (i) die beroepservaring hebben in zaken die betrekking hebben op beleggingen die vallen onder artikel 19, lid 5, van de Financial Services and Markets Act 2000 (financial promotion) Order 2005, zoals gewijzigd (het "Order") en Gekwalificeerde Beleggers die vallen onder artikel 49, lid 2, onder a) tot en met d), van het Order, en (ii) aan wie het anderszins op rechtmatige wijze kan worden gecommuniceerd (al deze personen samen worden "Relevante Personen" genoemd).
Op basis van dit persbericht mag niet gehandeld worden en dit persbericht mag niet worden of ingeroepen (i) in het Verenigd Koninkrijk, door personen die geen Relevante Personen zijn en (ii) in enige Lidstaat, door personen die geen Gekwalificeerde Beleggers zijn. Enige belegging of beleggingsactiviteit waarop dit persbericht betrekking heeft, is enkel beschikbaar voor (a) Relevante Personen in het Verenigd Koninkrijk en zullen alleen worden uitgevoerd met Relevante Personen in het Verenigd Koninkrijk en (b) Gekwalificeerde Beleggers in de Lidstaten.
Dit persbericht en het aanbod zijn niet gericht aan en niet gericht tot enige consument (consommateur) in de zin van het wetboek van economisch recht (code de droit économique), zoals gewijzigd. Elke persoon die initieel Obligaties verwerft of aan wie een aanbod van Obligaties kan worden gedaan en, voor zover van toepassing, alle fondsen voor rekening waarvan deze persoon de Obligaties verwerft, zal geacht worden te hebben verklaard, erkend en overeengekomen dat hij of zij geen consument is in de zin van het wetboek van economisch recht.
In het geval dat Effecten worden aangeboden aan een potentiële belegger in zijn hoedanigheid van financiële tussenpersoon (zoals zulk begrip wordt gebruikt in artikel 5(1) van de Prospectusverordening), wordt deze financiële tussenpersoon geacht te hebben verklaard en ermee te hebben ingestemd dat de door hem of haar in het aanbod verworven Effecten niet zijn verworven voor rekening van personen in het Verenigd Koninkrijk of een Lidstaat, andere dan Gekwalificeerde Beleggers of personen in het Verenigd Koninkrijk of Lidstaten voor wie zulke financiële tussenpersoon de bevoegdheid heeft om beslissingen te nemen op een volledig discretionaire basis, noch zijn de Effecten verworven met het oog op hun aanbod of wederverkoop in het Verenigd Koninkrijk of een Lidstaat waar dit zou leiden tot een verplichting tot publicatie door de Vennootschap, de Sole Global Coordinator en Bookrunner of enige andere beheerder van een prospectus overeenkomstig artikel 3 van de Prospectusverordening.
De Obligaties mogen in beginsel slechts worden verkocht via een private plaatsen aan kopers in de Canadese provincies Ontario, Québec, British Columbia en Alberta die de Obligaties kopen of geacht worden te kopen die "geaccrediteerde beleggers" (accredited investors) zijn, zoals gedefinieerd in national instrument 45-106 prospectus exemptions of subsectie 73.3(1) of the Securities Act (Ontario), voor zover toepasselijk, en "toegelaten klanten" (permitted clients) zijn, zoals gedefinieerd in national instrument 31-103 registration requirements, exemptions and ongoing registrant obligations. Elke herverkoop van de Obligaties of aandelen uitgegeven bij de conversie van de Obligaties moet gebeuren in overeenstemming met een vrijstelling van, of in een transactie die niet onderworpen is aan de prospectusvereisten van de toepasselijke effectenwetgeving. De informatie in dit persbericht werd niet opgesteld met betrekking tot zaken die van bijzonder belang kunnen zijn voor de Canadese koper en dient derhalve met het oog hierop te worden gelezen. Alle in dit bericht gebruikte geldbedragen zijn vermeld in euro's. De Obligaties zijn niet uitgedrukt in Canadese dollars. De waarde van de Obligaties of aandelen die worden uitgegeven bij de conversie van de Obligaties naar een Canadese koper zal fluctueren met veranderingen in de wisselkoers tussen de Canadese dollar en de valuta van de Obligaties of aandelen die worden uitgegeven bij de conversie van de Obligaties. De Vennootschap, de Sole Global Coordinator en Bookrunner en anderen zullen vertrouwen op de waarachtigheid en nauwkeurigheid van de voorgaande verklaringen, erkenningen en overeenstemmingen. Niettegenstaande het voorgaande, kan een persoon die geen "gekwalificeerde belegger" is en die de Sole Global Coordinator en Bookrunner hiervan schriftelijk op de hoogte heeft gebracht, met de schriftelijke toestemming van de Managers, toestemming krijgen om de Obligaties te kopen.
Elke beslissing om enige Obligaties te kopen mag enkel worden genomen op basis van een onafhankelijk onderzoek door een potentiële belegger van de publiek beschikbare informatie van de Vennootschap. Noch de Sole Global Coordinator en Bookrunner , noch enige van zijn verbonden ondernemingen, aanvaarden enige aansprakelijkheid die voortvloeit uit het gebruik van, of leggen enige verklaring af over de nauwkeurigheid of de volledigheid van, dit persbericht of de openbaar beschikbare informatie van de Vennootschap. De informatie in dit persbericht kan tot de Closingsdatum zonder voorafgaande kennisgeving in zijn geheel worden gewijzigd.
Elke potentiële belegger dient ervan uit te gaan dat hij of zij het economische risico van een belegging in de Effecten moet dragen. Geen enkele van de Vennootschap of de Managers doet enige uitspraak over (i) de geschiktheid van de Effecten voor een bepaalde belegger, (ii) de gepaste boekhoudkundige behandeling en de mogelijke fiscale gevolgen van een belegging in de Effecten of (iii) de toekomstige prestaties van de Effecten, hetzij in absolute termen, hetzij ten opzichte van concurrerende beleggingen. Het verwerven van beleggingen waarop dit persbericht betrekking heeft, kan een belegger blootstellen aan een aanzienlijk risico om het volledige belegde bedrag te verliezen. Personen die overwegen om dergelijke beleggingen te doen, dienen een bevoegde persoon te raadplegen die gespecialiseerd is in het geven van advies over dergelijke beleggingen. Dit persbericht vormt geen aanbeveling met betrekking tot de hierin verwezen Effecten.
De Sole Global Coordinator en Bookrunner handelt in naam van de Vennootschap en niemand anders in verband met de Obligaties en zullen niet verantwoordelijk zijn ten opzichte van enige andere persoon voor het verstrekken van de bescherming die wordt geboden aan de klanten van de Sole Global Coordinator en Bookrunner of voor het verstrekken van advies met betrekking tot de Effecten.
Elk van de Vennootschap, de Sole Global Coordinator en Bookrunner en hun respectieve verbonden personen ontkent uitdrukkelijk elke verplichting of verbintenis om enige verklaring in dit persbericht bij te werken, te herzien of te herwerken, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige ontwikkelingen of op een andere manier.
Umicore (la « Société ») annonce aujourd’hui le lancement d’une offre d’obligations convertibles non garanties et de rang non subordonnées (les « Obligations »), à échéance 2025, dans le cadre du capital autorisé, pour un montant nominal agrégé de €500 millions.
Le produit net de l’émission sera utilisé pour les besoins généraux de la Société et pour financer le développement stratégique d’Umicore dans les matériaux de mobilité propre et dans le recyclage. Cette offre renforcera et diversifiera la structure de financement d’Umicore, en complétant les €1,1 milliard de dettes de placements privés à moyen et long terme à taux fixe émises au cours de ces dernières années.
Les Obligations seront émises à une valeur nominale de €100.000 par Obligation en principal, et multiples entiers de ce montant.
Les Obligations seront émises au pair, et à moins qu'elles n'aient été préalablement converties, remboursées ou rachetées et annulées, les Obligations seront remboursées à 100% de leur valeur nominale le 23 juin 2025.
Les Obligations ne porteront pas intérêt. Les Obligations seront convertibles, conformément et sous réserve des termes et conditions des Obligations, en actions ordinaires de la Société cotées sur Euronext Brussels. Le prix de conversion initial fera apparaître une prime comprise entre 27,5% et 37,5% par rapport au Prix de Référence. Le Prix de Référence correspond au prix de placement d’une action dans le Placement Accéléré Concommittant (comme défini ci-dessous).
Les conditions définitives des Obligations seront annoncées dans un communiqué de presse publié dès la clôture du livre d’ordres.
Le règlement de l'offre aura lieu le ou vers le 23 juin 2020 (la « Date de Règlement-Livraison »).
Les Obligations pourront faire l’objet d’un remboursement anticipé au gré de la Société, à leur montant principal à tout moment à partir du 14 juillet 2023, si la valeur de parité d'une Obligation sur une période spécifiée est supérieure ou égale à €130.000, tel que décrit dans les termes et conditions des Obligations.
Les Obligations seront offertes uniquement à des investisseurs institutionnels dans certaines juridictions, situés en dehors des Etats-Unis d’Amérique, par le biais d’un placement privé.
La Société s’engagera (sous réserve de certaines exceptions usuelles) à ne pas émettre ou céder des actions ordinaires, des obligations convertibles ou d’autres titres apparentés durant une période de 90 jours après la Date de Règlement-Livraison.
Une demande sera faite pour que les Obligations soient admises à la négociation sur le segment Open Market (Freiverkehr) de la Bourse de Francfort au plus tard trente jours après la Date de Règlement-Livraison.
Le Coordinateur Global et Teneur du Livre a informé la Société qu’il pourrait organiser un placement simultané (le « Placement Accéléré Concommittant ») d’actions existantes en vente à découvert pour le compte des investisseurs des Obligations afin de couvrir le risque de marché d’un investissement dans les Obligations, à un prix de placement qui sera déterminé sur la base d’un placement privé accéléré. La Société ne percevra aucun produit du Placement Accéléré Concommittant. Il est prévu que le Prix de Référence pour les Obligations soit égal au prix de placement du Placement Accéléré Concommittant.
Le Groupe Bruxelles Lambert, l’actionnaire le plus grand d’Umicore, a fait part de son intention de participer au Placement Accéléré Concommittant.
La Société a l’intention de convoquer une assemblée générale des actionnaires, qui doit se tenir au plus tard le 30 avril 2021 (la « Date Butoir »), afin d’obtenir l’approbation des actionnaires concernant des provisions incluses dans les termes et conditions des Obligations, qui entraient en vigueur lors d’un changement de contrôle (les « Résolutions liées au Changement de Contrôle »). Si les Résolutions liées au Changement de Contrôle ne sont pas (i) dûment approuvées à la Date Butoir ou (ii) dûment déposées auprès greffier du tribunal des entreprises compétent au plus tard 15 jours après la Date Butoir, la Société s’engage à racheter toutes (et non certaines) les Obligations, pour un montant correspondant au plus élevé des montants suivants : (i) 102% du montant en principal des Obligations, et (ii) 102% de la Juste Valeur de Marché (telle que définie dans les termes et conditions des Obligations).
J.P. Morgan Securities plc intervient en tant que Coordinateur Global et Teneur du Livre.
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Investor Relations
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Eva Behaeghe | +32 2 227 70 68 | eva.behaeghe@umicore.com
Aurélie Bultynck | +32 2 227 74 34 | aurelie.bultynck@umicore.com
Media Relations
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À propos d'Umicore
Umicore est un groupe mondial spécialisé dans la technologie des matériaux et le recyclage. Le Groupe se concentre sur des domaines où son expertise en science des matériaux, chimie et métallurgie fait la différence. Ses activités s'articulent autour de trois business groups : Catalysis, Energy & Surface Technologies et Recycling. Chaque business group est divisé en plusieurs business units offrant des matériaux et des solutions à la pointe de nouveaux développements technologiques et essentiels à la vie de tous les jours.
Umicore tire la majorité de ses revenus et consacre la plupart de ses efforts en R&D aux matériaux destinés à la mobilité propre et au recyclage. L’objectif principal d’Umicore de créer de la valeur durable se base sur l’ambition de développer, de produire et de recycler des matériaux de façon à remplir sa mission : materials for a better life.
Les sites industriels et commerciaux d’Umicore ainsi que les centres de R&D sont répartis à travers le monde afin de desservir au mieux une clientèle internationale. Le Groupe a réalisé en 2019 des revenus (hors métaux) de € 3,4 milliards (chiffre d'affaires de € 17,5 milliards) et employait, en date du 31 décembre 2019, quelque 11.152 personnes.
CE COMMUNIQUÉ DE PRESSE N'EST PAS DESTINÉ À ÊTRE DISTRIBUÉ, DE MANIÈRE DIRECTE OU INDIRECTE, AUX ETATS-UNIS D'AMÉRIQUE, EN AUSTRALIE, AU JAPON, EN AFRIQUE DU SUD NI DANS AUCUN AUTRE ETAT DANS LEQUEL UNE TELLE DISTRIBUTION SERAIT INTERDITE CONFORMÉMENT AU DROIT APPLICABLE.
INFORMATION PRIVILÉGIÉE
Ce communiqué de presse concerne la divulgation d'informations qualifiées, ou susceptibles d'être qualifiées, d'informations privilégiées au sens de l'article 7, paragraphe 1, du Règlement Abus de Marché de l'UE.
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
Ce communiqué contient des déclarations qui sont ou sont susceptibles d’être des « déclarations prospectives ». Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées par le recours à une terminologie prospective, comprenant des mots tels que « croit », « estime », « prévoit », « s’attend à », « a l’intention de », « pourrait », « peut », « projette », « poursuit », « en cours », « potentiel », « vise », « cherche à » ou « devrait » et comprennent également des déclarations de la Société concernant les résultats escomptés de sa stratégie. De leur nature, les déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes et les lecteurs sont avertis du fait qu’elles ne constituent pas des garanties de résultats futurs. Les résultats effectifs de la Société peuvent différer sensiblement de ceux prédits par les déclarations prospectives. La Société ne s’engage pas à réviser ou mettre à jour publiquement les déclarations prospectives, sauf dans la mesure où la loi l’exige.
INFORMATION IMPORTANTE
TOUT INVESTISSEMENT DANS LES OBLIGATIONS COMPORTE UN DEGRÉ DE RISQUE IMPORTANT. EN PRENANT LA DÉCISION D'ACHETER LES OBLIGATIONS, UN INVESTISSEUR SERA RÉPUTÉ (A) AVOIR L'EXPÉRIENCE COMMERCIALE ET FINANCIÈRE NÉCESSAIRE POUR LUI DONNER LA CAPACITÉ DE PROTÉGER SES PROPRES INTÉRÊTS EN RAPPORT AVEC L'ACHAT DES OBLIGATIONS, (B) NE PAS S'ÊTRE FONDÉ SUR (i) TOUTE ENQUÊTE QUE LE COORDONNATEUR GLOBAL ET TENEUR DU LIVRE OU L'UNE DE SES PARTIES LIEES, OU TOUTE PERSONNE AGISSANT AU NOM DU COORDINATEUR GLOBAL ET TENEUR DU LIVRE OU DE L'UNE DE SES SOCIÉTÉS LIÉES RESPECTIVES, PEUT AVOIR MENÉ À L'ÉGARD DE LA SOCIÉTÉ, LES OBLIGATIONS, LES ACTIONS ORDINAIRES DE.LA SOCIÉTÉ À ÉMETTRE OU À TRANSFÉRER ET LIVRÉ LORS DE LA CONVERSION DES OBLIGATIONS ET THÉORIQUEMENT SOUS-JACENTES AUX OBLIGATIONS OU LES ACTIONS QUI SONT L’OBJET DU PLACEMENT ACCELERE CONCOMITTANT (ENSEMBLE, LES « TITRES »), OU (ii) TOUTE DISCUSSION, NÉGOCIATION OU AUTRE COMMUNICATION ENTREPRISE AVEC LES OBLIGATIONS, OU TOUTE AUTRE INFORMATION ÉCRITE OU ORALE FOURNIE PAR L'UN DES DIRIGEANTS OU LEURS CADRES, EMPLOYÉS OU AGENTS RESPECTIFS, (C) AVOIR PRIS SA PROPRE DÉCISION D'INVESTISSEMENT CONCERNANT LES TITRES SUR LA BASE DE SA PROPRE CONNAISSANCE, ENQUÊTE ET ÉVALUATION DE LA SOCIÉTÉ, DES FILIALES DE LA SOCIÉTÉ, DES TITRES, DES CONDITIONS DES OBLIGATIONS ET DES CONDITIONS DE PLACEMENT DES OBLIGATIONS, ET SUR LA BASE DE TOUTE AUTRE INFORMATION ACCESSIBLE AU PUBLIC QU'ELLE JUGE NÉCESSAIRE, APPROPRIÉE ET SUFFISANTE (ET DONT ELLE CONFIRME AVOIR PU PRENDRE CONNAISSANCE, LIRE ET COMPRENDRE) ET (D) D'AVOIR CONSULTÉ SES PROPRES CONSEILLERS INDÉPENDANTS OU DE S'ÊTRE ASSURÉE D'UNE AUTRE MANIÈRE, SANS LIMITATION, DES CONSÉQUENCES COMPTABLES, RÉGLEMENTAIRES, FISCALES OU AUTRES À LA LUMIÈRE DE SA SITUATION PARTICULIÈRE EN VERTU DES LOIS DE TOUTES LES JURIDICTIONS CONCERNÉES.
AUCUNE MESURE N’A ÉTÉ PRISE PAR LA SOCIÉTÉ OU LE COORDINATEUR GLOBAL ET TENEUR DU LIVRE OU L'UN DE LEURS AFFILIÉS RESPECTIFS QUI PERMETTRAIT UNE OFFRE DES TITRES DANS TOUT PAYS OÙ UNE ACTION À CETTE FIN EST NÉCESSAIRE.
CE COMMUNIQUÉ DE PRESSE EST EFFECTUÉ A TITRE INFORMATIF ET NE CONSTITUE NI UNE OFFRE D'OBLIGATIONS OU D’AUTRES TITRES, NI LA SOLLICITATION D’UNE OFFRE D’ACHAT D'OBLIGATIONS OU D’AUTRES TITRES. LA DISTRIBUTION DE CE COMMUNIQUÉ DE PRESSE, AINSI QUE L’OFFRE ET LA VENTE DES OBLIGATIONS DECRITES DANS CE COMMUNIQUÉ DE PRESSE, PEUVENT ETRE SOUMISES A DES RESTRICTIONS LEGALES DANS CERTAINES JURIDICTIONS. TOUTE PERSONNE LISANT CE COMMUNIQUÉ DE PRESSE VEILLERA DONC A S'INFORMER AU SUJET DE CES RESTRICTIONS ET A LES RESPECTER.
Aucune offre, sollicitation ou vente des Titres dans toute juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale sans enregistrement préalable, ou en l’absence d’une exemption d'enregistrement ou d'une autorisation conforme aux lois sur les valeurs mobilières de telles juridictions.
Le présent communiqué de presse n’est pas destiné à être distribué aux Etats-Unis ou à l'intérieur de ce pays et ne constitue ou ne fait partie d’aucune offre ou invitation de vendre ou d’acheter, ou d’une sollication d’offre d’achat ou de souscription de titres aux Etats-Unis. Les Titres n'ont pas été enregistrés et ne seront pas enregistrés en vertu du U.S. Securities Act de 1933 (le « US Securities Act ») ou en vertu des lois sur les valeurs mobilières d’aucun état des Etats-Unis, et les Titres ne peuvent être offerts ou vendus aux Etats-Unis ou à des personnes américaines (ces termes étant définis dans la Regulation S du Securities Act) à moins que ces Titres ne soient enregistrés conformément au Securities Act ou qu'une exemption aux obligations d'enregistrement ne soit prévue par le Securities Act. La Société n'a enregistré, et n'a l'intention d’enregistrer, aucune partie de l’offre de Titres envisagée aux Etats-Unis, et n’a pas l’intention d'effectuer une quelconque offre publique de titres aux Etats-Unis.
Le présent communiqué de presse et l'offre ne s’adressent qu’au Royaume-Uni et aux états membres de l’espace économique européen (l’« EEE ») (chacun un « Etat Membre ») aux personnes qui sont des « investisseurs qualifiés » au sens du Règlement Prospectus (« Investisseurs Qualifiés »). Chaque personne au Royaume-Uni ou dans un Etat Membre qui acquiert initialement des Titres ou à qui une offre des Titres peut être faite et, dans la mesure du possible, tout fonds pour le compte duquel cette personne acquiert les Titres qui sont situées au Royaume-Uni ou dans un Etat Membre sera réputée avoir représenté, reconnu et convenu de sa qualité d’Investisseur Qualifié. À ces fins, l'expression « Règlement Prospectus » désigne le Règlement (UE) 2017/1129.
Uniquement aux fins des exigences en matière de gouvernance des produits contenues dans : (a) la Directive 2014/65/UE de l'UE concernant les marchés d'instruments financiers, telle que modifiée (« MIFID II ») ; (b) les articles 9 et 10 de la Directive déléguée (UE) 2017/593 de la commission complétant MIFID II ; et (c) les mesures de mise en œuvre locales (ensemble, les « Exigences en Matière de Gouvernance du Produit MIFID II »), et déclinant toute responsabilité, délictuelle, contractuelle ou autre, que tout « fabricant » (aux fins des Exigences en Matière de Gouvernance du Produit MIFID II) pourrait avoir à cet égard, les Obligations ont été soumises à un processus d'approbation de produit, qui a établi que : (i) le marché cible des Obligations est constitué uniquement de contreparties éligibles et de clients professionnels, chacun étant défini dans MIFID II ; et (ii) tous les canaux de distribution des Obligations aux contreparties éligibles et aux clients professionnels sont appropriés. Toute personne offrant, vendant ou recommandant les Obligations par la suite (un « Distributeur ») devrait tenir compte de l'évaluation du marché cible du fabricant ; toutefois, un Distributeur assujetti à la MIFID II est responsable d’effectuer sa propre évaluation du marché cible des Obligations (soit en adoptant ou en affinant l'évaluation du marché cible du fabricant) et en déterminant les canaux de distribution appropriés.
L'évaluation du marché cible existe sans préjudice des exigences de toute restriction contractuelle ou légale à la vente en rapport avec une offre d'Obligations.
Afin d'éviter tout doute, l'évaluation du marché cible ne constitue pas : (a) une évaluation de la pertinence ou de l'adéquation aux fins de l'application de MIFID II ; ou (b) une recommandation à tout investisseur ou groupe d'investisseurs d'investir dans les Obligations, de les acheter ou de prendre toute autre mesure relative à celles-ci.
Les Obligations ne sont pas destinées à être offertes, vendues ou autrement mises à la disposition d'un investisseur de détail dans l'EEE et ne devraient pas être offertes, vendues ou autrement mises à sa disposition. À ces fins, un investisseur de détail est une personne qui est l'un (ou plusieurs) : (i) d'un client de détail tel que défini à l'article 4, paragraphe 1, point (11), de la Directive MIFID II ; ou (ii) d’un client au sens de la Directive 2016/97/CE, telle que modifiée lorsque ce client ne peut être qualifié de client professionnel au sens du point (10) de l'article 4, paragraphe 1, de la Directive MIFID II. Par conséquent, aucun document d'information clé exigé par le Règlement (UE) n° 1286/2014, tel que modifié (le « Règlement PRIIPs ») pour offrir ou vendre les Obligations ou les mettre autrement à la disposition des investisseurs de détail de l’EEE n'a été préparé et, par conséquent, offrir ou vendre les Obligations ou les mettre autrement à la disposition de tout investisseur de détail dans l'EEE peut être illicite en vertu du Règlement PRIIPs.
En outre, au Royaume-Uni, le présent communiqué de presse n'est distribué qu'aux Investisseurs Qualifiés et s'adresse uniquement aux investisseurs qualifiés (i) qui ont une expérience professionnelle en matière d'investissements relevant de l'article 19(5) du Financial Services And Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel que modifié (l' « Ordre ») et aux investisseurs qualifiés relevant des points (a) à (d) du paragraphe 2 de l'article 49, et (ii) aux autres personnes auxquelles il peut légalement être communiqué (toutes ces personnes étant désignées comme « Parties Intéressées »).
Le présent communiqué de presse ne doit pas être utilisé ou invoqué (i) au Royaume-Uni, par des personnes qui ne sont pas des parties intéressées, et (ii) dans tout Etat Membre autre que le Royaume-Uni, par des personnes qui ne sont pas des investisseurs qualifiés. Tout investissement ou activité d'investissement auquel le présent communiqué de presse se rapporte n'est accessible qu'à (a) les parties intéressées au Royaume-Uni et ne sera réalisé qu'avec des parties intéressées au Royaume-Uni et (b) les investisseurs qualifiés dans les Etats Membres (autres que le Royaume-Uni).
Le présent communiqué de presse et l'offre, lorsqu'elle est faite, ne s'adressent et ne sont pas destinés à un consommateur au sens du code de droit économique, tel que modifié. Toute personne qui acquiert initialement des Titres ou à qui une offre des Titres peut être faite et, le cas échéant, tout fonds pour le compte duquel cette personne acquiert les Titres, sera réputée avoir représenté, reconnu et convenu qu'elle n'est pas un consommateur au sens du Code de droit économique belge.
En cas d'offre des Titres à un investisseur potentiel en sa qualité d'intermédiaire financier (tel que ce terme est utilisé à l'article 5, paragraphe 1, du Règlement Prospectus), cet intermédiaire financier sera réputé avoir déclaré et accepté que les Titres qu'il a acquis dans le cadre de l'offre n’ont pas été acquises pour le compte de personnes au Royaume-Uni ou dans un État Membre autres que des Investisseurs Qualifiés ou des personnes au Royaume-Uni ou dans des États Membres pour lesquelles cet intermédiaire financier a le pouvoir de prendre des décisions sur une base entièrement discrétionnaire, Les Titres n'ont pas non plus été acquis en vue de leur offre ou de leur revente au Royaume-Uni ou dans un État Membre où cela entraînerait l'obligation pour la Société, le Coordinateur Global et Teneur du Livre ou tout autre gérant de publier un prospectus conformément à l'article 3 du Règlement Prospectus.
Les Obligations peuvent être vendues dans le cadre d'un placement privé uniquement à des acheteurs, dans les provinces canadiennes de l’Ontario, du Québec de la Colombie-Britannique et de l’Alberta, qui achètent, ou sont réputés acheter, pour leur propre compte, qui sont des « investisseurs qualifiés », au sens du Règlement 45-106 sur les dispenses de prospectus ou du paragraphe 73.3(1) de la loi sur les valeurs mobilières (Ontario), selon le cas, et qui sont des « Clients Autorisés », au sens du Règlement 31-103 sur les obligations et dispenses d'inscription et les obligations continues des personnes inscrites. Toute revente des Obligations ou des actions émises lors de la conversion des Obligations doit être effectuée conformément à une dispense des exigences de prospectus des lois sur les valeurs mobilières applicables ou dans le cadre d'une opération non assujettie à ces exigences. Les renseignements contenus dans le présent communiqué de presse n'ont pas été préparés en fonction de questions qui pourraient intéresser particulièrement l'acheteur canadien et, par conséquent, doivent être lus en tenant compte de ce fait. Tous les montants monétaires utilisés dans le présent communiqué de presse sont indiqués en euros. Les Obligations ne sont pas libellées en dollars canadiens. La valeur des Obligations ou des actions émises lors de la conversion des Obligations pour un acheteur canadien fluctuera en fonction des variations du taux de change entre le dollar canadien et la monnaie des Obligations ou des actions émises lors de la conversion des Obligations. La Société, le Coordinateur Global et Teneur du Livre et les autres parties se baseront sur la véracité et l’exactitude des déclarations, reconnaissances et accords susmentionnés. Nonobstant ce qui précède, une personne qui n'est pas un « investisseur qualifié » et qui a notifié ce fait par écrit au Coordinateur Global et Teneur du Livre, peut, avec le consentement écrit du Coordinateur Global et Teneur du Livre, être autorisée à acheter les Obligations.
Toute décision d'achat des Titres ne devrait être prise que sur la base d'un examen indépendant par un investisseur potentiel des informations de la Société accessibles au public. Ni les Managers, ni les leurs parties liées n'acceptent de responsabilité quant à l'utilisation du présent communiqué de presse ou des informations accessibles au public de la Société, ni ne font aucune déclaration quant à l'exactitude ou à l'exhaustivité de ces informations. Les informations contenues dans ce communiqué de presse sont susceptibles d'être modifiées dans leur intégralité sans préavis jusqu'à la date de clôture.
Chaque investisseur potentiel devrait partir de l'hypothèse qu'il doit supporter le risque économique d'un investissement dans les Titres. Ni la Société, ni le Coordinateur Global et Teneur du Livre ne font de déclaration quant (i) à la pertinence des Titres pour un investisseur donné, (ii) au traitement comptable approprié et aux incidences fiscales éventuelles d'un investissement dans les Titres ou (iii) au rendement futur des Titres en termes absolus ou par rapport à des investissements concurrents. L'acquisition des investissements auxquels cette annonce se rapporte peut exposer un investisseur à un risque important de perdre la totalité du montant investi. Les personnes qui envisagent d’effectuer de tels investissements doivent consulter une personne autorisée spécialisée dans le conseil en matière d'investissements de ce type. La présente annonce ne constitue pas une recommandation concernant les Titres auxquels elle se réfère.
Le Coordinateur Global et Teneur du Livre agit au nom de la Société et de personne d'autre relativement aux Obligations et ne seront pas responsables envers quiconque de fournir les protections offertes aux clients du Coordinateur Global et Teneur du Livre ou de fournir des conseils relativement aux Titres.
La Société, le Coordinateur Global et Teneur du Livre et les membres de leur groupe respectif déclinent chacun expressément toute obligation ou tout engagement de mettre à jour, d'examiner ou de réviser toute déclaration contenue dans le présent communiqué de presse, que ce soit à la lumière de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.
